Mercado financeiro: que é e como funciona

Introdução

Falar sobre mercado financeiro, economia, investimentos pode parecer intimidador. E por quais motivos? Por causa do “dialeto” econômico, das inúmeras taxas e medidores, crises e booms (eventos repentinos com poder de abalar as estruturas) e dos ganhos e perdas que aparecem e somem na mesma velocidade. Hoje o mercado financeiro é, aparentemente, reservado a quem mais entende sobre dinheiro, investimentos e lucros, e pode ser compreendido da mesma forma que se conceitua a própria economia: um estudo das escolhas humanas.

Quer compreender mais sobre o que é um mercado financeiro e como ele funciona, quais os salários de quem trabalha no mercado, quais as tendências do mercado de hoje, o que é um trader e como investir no mercado financeiro? Confira mais informações e uma explicação aprofundada do ambiente monetário brasileiro no texto abaixo.

O que é um mercado financeiro?

O mercado financeiro, de forma simples, pode ser conceituado como um ambiente unificado e onde se realizam trocas. Essas trocas, também chamadas de negociações, são feitas a partir de ativos. Um ativo é qualquer item ou bem ao qual seja atribuído valor financeiro.

No mercado financeiro são negociados o câmbio (ou seja, a equivalência de uma moeda para a outra, índice importante para medir a temperatura de uma economia), mercadorias (as chamadas commodities, como soja, trigo, ouro etc) e valores mobiliários (investimentos e ações).

Como regra geral, cada país tem seu mercado financeiro, e seus principais “índices”. Como a palavra já indica, um índice é uma métrica, ou uma “medição”, das condições gerais da economia. No Brasil, o principal índice é o Ibovespa, derivado das transações que ocorrem na Bolsa de Valores de São Paulo, a B3 (conhecida como Bovespa até 2017).

B3 é sigla para Brasil, Bolsa e Balcão, indicando os tipos de transações realizadas dentro do mercado financeiro brasileiro. Você pode já ter ouvido falar do principal índice estadunidense, conhecido como “Dow Jones”, que aparece nos principais noticiários econômicos do mundo, devido à importância do dólar americano na economia global. Esse índice é gerado no maior e mais importante mercado financeiro do planeta: a NYSE, sigla para New York Stock Exchange (Bolsa de Valores de Nova York).

Mas a B3 não é formada somente por startups famosas, empresas de capital aberto, ou investidores de capital de risco, os venture capitalists. Diversas instituições integram o mercado financeiro do Brasil, como bancos, corretoras, empresas financeiras e até alguns órgãos do governo, que fiscalizam as atividades na bolsa.

Como funciona o mercado financeiro

O mercado financeiro do Brasil e do mundo funciona de forma até bem simples, ao contrário do que indica sua estrutura complexa: é um mercado de trocas entre quem tem dinheiro e quem precisa dele. Quem tem os fundos busca os ativos e quem produz ou gera os ativos busca o dinheiro para atingir a lucratividade e continuar produzindo.

A B3, por exemplo, assim como as maiores bolsas de valores do mundo, é completamente online. Isso significa que suas transações e seus índices são gerados em um ambiente virtual, que pode ser acessado pelo computador. Esse sistema se chama home broker, “corretor doméstico” em tradução livre.

As transações no mercado financeiro, portanto, não são realizadas “em mãos”, como dito popularmente. Na verdade, as partes interessadas têm, na maioria das vezes, intermediários que facilitam as trocas e cuidam da burocracia.

Qual é o objetivo do mercado financeiro?

Mas qual é a função do mercado financeiro? O propósito dele é justamente unir essas duas partes: quem quer investir e quem busca os investimentos. Em economias como a brasileira, a americana e as europeias, entre outras, classificadas como economias de livre mercado, onde existe pouca ou nenhuma intervenção do Estado, essas transações são essenciais.

Mas por que essas trocas têm tanta importância? Porque é dessa forma, unindo quem pode fornecer o dinheiro com quem fornece os ativos, que a economia se movimenta. O mercado financeiro nacional, por exemplo, é muito dependente de produtos do setor primário, também conhecido como agrícola. A agroindústria brasileira movimenta muito dinheiro, o que acaba fortalecendo a economia doméstica, os índices econômicos e, consequentemente, a moeda do Brasil e a qualidade de vida dos brasileiros, em tese.

Quem fornece os fundos financeiros é chamado de credor, ou investidor. Já quem recebe esse dinheiro e investe no próprio negócio para gerar renda é conhecido como captador, ou mutuário. E quem facilita as transações são as instituições intermediárias, como por exemplo os bancos.

No caso das instituições bancárias agindo como intermediários, um exemplo pode ajudar a entender mais sobre como funciona dentro do mercado financeiro: os CDBs, os Certificados de Depósito Bancário, podem ser obtidos a partir de uma certa quantia depositada pelo credor ao seu banco de preferência.

Esse dinheiro rende, ou seja, dependendo da taxa de cada instituição, ao fim de um determinado período, quem investiu terá mais dinheiro do que inicialmente. Os rendimentos podem ser, por exemplo, de 10% ao ano, e essa é a taxa aplicada ao final dos 12 meses para definir o lucro do investidor.

Esse mesmo banco é procurado por captadores, que precisam de dinheiro para investir na suas produções de ativos. Então, o banco pega o dinheiro fornecido pelo credor e entrega ao captador, “emprestando” esses fundos a taxas mais altas do que as cobradas pelo investidor, cobrindo assim os gastos do banco e ainda trazendo lucro.

O captador, por sua vez, investe o dinheiro que pegou emprestado na sua empresa, seja de qualquer setor: o primário, que diz respeito à pecuária, ao extrativismo e à agricultura; o secundário, que se refere ao complexo industrial; e o terciário, que contempla os serviços e as atividades comerciais. Assim, movimenta a economia e pode até mesmo virar credor de outros mutuários.

  

Tipos de mercados financeiros

Existem várias subdivisões do mercado financeiro, organizadas para agrupar certos tipos de transações de ativos e as pessoas que trabalham em cada área, além de serem úteis para orientar investimentos. Confira a seguir os exemplos:

Mercado de ações

É talvez o mais conhecido dos mercados, o qual oferece aos investidores oportunidades de comprar ou vender participações societárias em empresas de capital aberto. Portanto, é também conhecido como mercado de capitais. É fiscalizado pela CVM.

Podem ser negociadas ações, derivativos e títulos:

• Uma ação é a menor parcela do capital social de uma empresa ou sociedade anônima de capital aberto.
• Um título financeiro é um ativo de renda fixa, fornecido ou pelo governo ou pela iniciativa privada, funcionando como a troca entre credor e receptor, mas sem o intermediário.
• Derivativos são contratos que negociam a mudança de preços de um determinado ativo no futuro, com preço e prazo definidos. O seu valor é “derivado” de algum outro ativo, seja ele físico, como as commodities, ou financeiro, como as ações.

Mercado de obrigações

Nesse mercado, também conhecido como de crédito ou de dívidas, os investidores podem comprar títulos, ou seja, ativos onde o seu dinheiro é emprestado diretamente para que uma empresa ou instituição possa investir em si mesma e lucrar, baseados nas dívidas de empresas. Os títulos podem ser também do Tesouro Direto; nesse caso, a “empresa” é o Brasil. São trocas de financiamento e empréstimo, de curto a longo prazo.

Mercado de derivativos

Como explicado no item anterior, os derivativos detém valores determinados por outros ativos, com prazo determinado. Existem quatro tipos principais de transações possíveis de derivativos: a termo, opções, futuros e swaps.

Mercado de balcão

Nesse mercado, se negociam ativos que não são registrados na bolsa de valores. No universo da renda variável, o mercado de balcão pode proporcionar alguns dos maiores lucros. Apesar do nome, advindo da época inicial das vendas de ativos, que eram realizadas em um verdadeiro balcão, as operações desse mercado, assim como todas as outras, são totalmente online.

O mercado de balcão, cujo nome figura na sigla da Bolsa de Valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), é uma opção para empresas menores, em um ambiente menos burocrático, que recebem menos atenção do que as grandes corporações de capital aberto que estrelam na B3.

Mercado de câmbio

Aqui se realizam as trocas de câmbio, ou seja, da moeda de um país para outro. A equivalência dos valores de uma moeda para outra é determinada pelo desempenho da economia e políticas monetárias do Estado, entre outros.

Índices financeiros podem, como o nome mostra, “indicar” se determinadas moedas irão subir ou descer, favorecendo uma ou outra. Mas, no Brasil, assim como em muitos países, a taxa de câmbio, ou seja, de troca de valores entre moedas, depende de quem vende e de quem compra.

As instituições operantes no mercado de câmbio são as casas de câmbio, os bancos, as corretoras e as agências de turismo. Pode-se investir no mercado de câmbio de três formas: por meio dos fundos cambiais, dos mini contratos de câmbio e das operações Forex, abreviação de Foreign Exchange Market (Mercado de valores estrangeiro).

Existem duas principais subdivisões dentro do mercado de capitais, o primeiro item dos tipos de mercado: o mercado de renda fixa e o mercado de renda variável. Saiba mais sobre essas divisões a seguir.

Mercado de Renda Fixa

No mercado de renda fixa, ocorrem transações e investimentos com rendimentos mais previsíveis, sendo possível medir até onde irá o lucro sobre o dinheiro investido. A rentabilidade pode ser pré ou pós fixada.

Em todas as aplicações de renda fixa, existe um prazo. No fim deste, o dinheiro retorna para o investidor, somado com o valor acumulado dos juros.

Principais ativos

• CDB (Certificado de Depósito Bancário)
• Tesouro Direto
• LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio)
• Letras de Câmbio
• Debêntures (títulos de renda fixa de alto risco emitidos por sociedades anônimas)
• Poupança

Mercado de Renda Variável

A renda variável é conhecida também como Bolsa de Valores. No mercado de renda variável, a rentabilidade dos investimentos não é conhecida no momento da compra do ativo, o que implica em uma ausência de garantia de que aquele dinheiro irá render, de verdade. É possível até que o investidor tenha prejuízo em seu investimento.

Geralmente, quem consegue lucrar no mercado de renda variável são investidores ou com muito dinheiro disponível e, portanto, mais espaço para erros e maior capacidade de variação nos investimentos, ou aqueles mais experientes, que conhecem o ambiente financeiro mais profundamente.

As opções, muito populares no Brasil e uma das principais formas de investir no mercado de renda variável nacional, são instrumentos que permitem ao titular a compra ou venda de um determinado ativo por um preço e tempo pré-especulados.

Principais ativos

• Ações
• Opções
• Derivativos

Mercado futuro

As negociações feitas no mercado futuro tem uma particularidade: serão realizadas posteriormente. Os contratos firmados no mercado do futuro não negociam produtos, mas sim direitos sobre os valores desses produtos em um determinado momento do futuro.

Os ativos funcionam da mesma forma que no mercado de investimentos e ações: vão mudando de preço conforme a oferta e a procura de determinados ativos. No mercado futuro, os contratos não são totais, mas parciais: mais investidores podem participar da compra dos ativos.

Esse também é um mercado indicado para investidores mais experientes, por representar riscos, já que o lucro depende das oscilações do mercado e das economias.

Principais ativos

• Commodities (soja, café)
• Moedas (dólar, euro)
• Índices (Ibovespa, Dow Jones)

O que é trade e como trabalha um trader no mercado financeiro?

Em inglês, trade é equivalente à palavra troca. No mercado financeiro, um trader trabalha com trading, que são as operações de compra e venda de ativos a curto prazo. A função do trader no mercado financeiro é adquirir lucro nesse processo de aquisição e transferência de ações, sendo essa sua renda, ou seu “salário”.

Existem dois campos de atividade para o trader no mercado financeiro:

• Swing trade: as trocas são realizadas pelo trader em um período mais longo, de dias até semanas.
• Day trade: as trocas são realizadas até, no máximo, um dia.

No mercado financeiro, o trader pode utilizar a análise fundamentalista, que olha para a base da empresa, do setor em que se encontra e o momento do mercado, ou a técnica, que reflete no estudo do comportamento do ativo a longo prazo. Para o swing trade, as duas são utilizadas; no day trade, a técnica tem precedência.

O trader atua buscando rentabilidade e boas oportunidades de aplicação. Muitas perguntas sobre a atuação do trader são relacionadas a como aprender a investir no mercado financeiro, quanto ganham, ou se existe um salário para traders, e a resposta é não. Os lucros são derivados da qualidade das ações compradas e vendidas.

Conclusão

O mercado financeiro pode parecer complicado e difícil de entender de primeira. Isso porque as transações e investimentos dependem de muitos detalhes processuais e, assim como a economia, também oscilam de acordo com as escolhas humanas. Isso já expõe o mercado financeiro de hoje a muitas flutuações.

Estudando como funciona o mercado financeiro, qual a sua função, como investir e qual a face do mercado financeiro de hoje, é possível compreender como a economia brasileira se desenvolve e cresce, e como é possível aproveitar o próprio dinheiro para gerar renda extra, desfazendo a concepção errônea de que investir é só para os mais ricos. Qualquer um pode estudar e entender o mercado financeiro e seu funcionamento, e, no futuro, investir na economia e nas empresas brasileiras.

No entanto, como a situação econômica brasileira não está nos seus melhores dias, é preciso se atentar para alguns fatores antes de reservar algum recurso para investir. Quer saber se o mar está para peixe antes de se preparar para pescar? Nesta reportagem mostramos alguns dos principais gargalos para fazer investimentos, mas também mostramos outra que indica algumas alternativas encontradas por start ups e fintechs no Ceará.